Fue construído en mayo de 1929, por el Ingeniero Guillermo Martín, que fue contratado en su momento por el intendente Guillermo Argerich.
El edificio tiene un estilo colonial, de época, con tejas coloniales y con una arquitectura que no se ha modificado desde aquel entonces y que perdura en el tiempo.
Luego de haber sido declarada patrimonio histórico (Ley 13.368) no puede modificar su fachada. En su interior se puede observar su estructura de mármol, sus pisos de pinotea y las escaleras que antes conducían al salón de fiestas y que hoy pertenecen al Concejo Deliberante del partido de Villarino.
Tan o más importante es la fachada con la gran labor del jardinero que tiene también a su cuidado y embellecimiento la plaza Independencia, que está enfrente al Municipio.
Actualmente en el Palacio, funcionan la gran mayoría de oficinas municipales, incluída la intendencia, por la que pasan diariamente unas 500 personas. oficinas con la intendencia.